湖もすっかり凍り、「ほほえみがえし」の季節になりました。リルル村では年の終わりに、今年一年の「ありがとう」の気持ちを笑顔でお返しするのです。メモルは、今年あったことを思い出すため、マリエルのところへ向かいます。
一方マリエルは、今年の記念に一脚のイスを作っていました。オスカーも、撮った写真の整理中。メモルは二人を手伝ううちに、一年を振り返るのを忘れてしまいます。次の日、何とペネローペさんが、ジョルジュとマーサに手編みのベストをプレゼント。これは一年間働いてくれた二人への、感謝の気持ちなのです。マリエルがそんなみんなのためにケーキを焼く事にしたので、メモルはまた今年を振り返りそびれてしまいます。
さぁ、「ほほえみがえし」の夜。メモルは、一体誰に笑顔をお返しするのでしょう？